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虽然遭受重创,但伊朗的抵抗意志没有减弱,战争看不到结束的迹象。与此同时,霍尔木兹海峡处于封锁状态,这条航道承载全球四分之一的海运石油贸易量和五分之一的海运液化天然气(LNG)贸易量。受此影响,油气价格均大幅上涨。国际能源署(IEA)将此次危机定义为“全球石油市场历史上最大规模的供应中断”
短期内,伊朗战争显著推高了国际油气价格;长期看,全球能源市场或将面临资源风险重估。
3月10日,国内油价迎来四年最大单次上调,预计在3月23日会有更大幅度的上涨。按照国内的成品油价格调整机制,若国际油价高过130美元,国内油价就不再上调。目前国际油价距离这个天花板已经不远
本期《财经》杂志《Mark一下》对话栏目,邀请中海油原首席研究员陈卫东,剖析伊朗战争陷入僵局会带来什么影响?
最后摆到谈判桌上的还是妥协,包括核问题和霍尔木兹海峡的安全通行问题。这不仅涉及美国面临的高油价压力,还关系到海湾国家的收入。海湾国家每天产油三四千万桶,其中一半要通过霍尔木兹海峡运输。伊朗手里最厉害的手段,可能就是封锁霍尔木兹海峡这一招了。目前伊拉克、科威特、阿曼已经开始减产,长期下去他们肯定受不了。但美国如果要扩大战争,派地面部队去打掉伊朗所有能封锁海峡的远程武器,那也是非常不容易的。
以色列肯定干不长,因为它的实力不足。伊朗有160万平方公里的国土,高原山地遍布,地面部队无法轻易进入,以色列不可能像在加沙那样把伊朗翻个底朝天。以色列单方面扩大战争,海湾国家肯定会和他闹翻。作为石油进口方,油价高了会痛苦,但不涉及生存问题。可对海湾国家来说,石油运不出去,那就是关乎生存的大事。
我们最关心的还是对中国的影响。3月10日中国油价迎来四年最大上调,每升涨了将近六毛。如果局势继续混乱,下一次调价是否还会继续往上调?油价会不会涨到130美元/桶,按照我们的调价机制,涨到130美元就不再涨了。
我们到不了那个天花板。油价的支撑位会在90到100美元之间。如果没有重大改变,中国、俄罗斯、海湾国家都会在双方游说,至少把海峡的紧张格局降下来。伊朗目前的策略是维持这种“可控的紧张”。目前这种状况,海湾国家不愿意接受,日韩不能接受,但中国可以忍受。
因为中国过去两年的石油消费是下降的。有一批人觉得油价高反而有利“新三样”。中国电车渗透率去年已超过50%,保有率在10%左右,能源终端消费的电力占比已超过30%。
对,我们的电气化率全世界最高。所以关键在于,伊朗到底有没有能力封锁霍尔木兹海峡?
如果是不打不和的状态,伊朗不时威胁航道安全,油价是不是始终回不到正常状态,持续波动?
2024年油价平均在80美元/桶左右,2025年在70美元/桶左右。如果不打仗,油价本应回到60美元上下。
而且俄乌冲突后整体油价是震荡下行的,供需基本平衡,尽管有制裁,但还是平衡的。
关于石油基本面有两种说法,一种认为供求平衡、供略大于求,第二种说法认为过去十年石油投资不足,一旦俄罗斯、委内瑞拉、伊朗这些国家的石油产量下降,其他地区的产能填不上去,所以80美元以上的高油价是有支撑位的。您觉得哪种说法更接近真实?
我不认同石油投资不足、供不应求这种观点。现在波斯湾聚集了最多的海上钻井平台。阿联酋、巴林、卡塔尔、科威特、伊拉克,这些国家新建了两百多个钻井平台,石油产能是有保障的。沙特前年达到了1300万桶一天的产能,然后停止了增产计划,是因为他们能判断生产太多石油收益会减少,在生产上他们是有控制力的。
不会有颠覆性冲击,只是个霍尔木兹海峡的通道问题。这个通道被堵塞,让中国、美国、海湾国家都受害,所以各方一定会以某种形式去疏通,不会让局势彻底失控。
封锁海峡对伊朗自己也没好处,它自己也没法卖油了。如果一件事不符合任何一方的利益,就很难持续下去。
这个谁也说不准。记者拿这个问题问美国的美伊核问题谈判代表威特科夫,他停了快一分钟,然后说:“我不知道怎么结束”。
胡说八道,90--100是现在的期货价格,波斯湾现货已经快到200了,只有墨西哥湾的现货是100以下的
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